作為汽車市場(chǎng)年底沖刺銷量的關(guān)鍵期，今年11月的國(guó)內(nèi)乘用車銷量同比下滑。

12月11日，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“中汽協(xié)”）發(fā)布最新一期的汽車工業(yè)產(chǎn)銷情況，今年11月，乘用車國(guó)內(nèi)銷量241.4萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)1%，同比下降6.5%。作為參考，去年同期，乘用車國(guó)內(nèi)銷量環(huán)比增長(zhǎng)12.8%、同比增長(zhǎng)17.5%；2023年11月該數(shù)據(jù)亦錄得同、環(huán)比雙增。

此外，根據(jù)此前乘聯(lián)會(huì)披露的數(shù)據(jù)，今年11月，國(guó)內(nèi)狹義乘用車市場(chǎng)零售銷量達(dá)222.5萬(wàn)輛，同比下降8.1%，環(huán)比下降1.1%。

乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)指出：“今年國(guó)內(nèi)車市零售累計(jì)增速?gòu)?-2月增長(zhǎng)1.2%，3-6月增長(zhǎng)15%，7-9月增速徘徊在6%左右，10-11月回落到偏低狀態(tài)，呈現(xiàn)4季度高基數(shù)的減速特征，基本符合年初判斷的‘前低中高后平’的走勢(shì)。”

他強(qiáng)調(diào)，今年調(diào)節(jié)車市增速的重要政策是“以舊換新”補(bǔ)貼。由于今年的前期增長(zhǎng)較快，政策補(bǔ)貼本身目標(biāo)是穩(wěn)定總體增長(zhǎng)幅度，因此年末穩(wěn)增速的現(xiàn)象是合理的走勢(shì)。基于去年11月的超高基數(shù)，今年11月的小幅負(fù)增長(zhǎng)是熨平了去年的高增長(zhǎng)，相對(duì)2022年11月，（今年11月）增速仍有5%，因此總體走勢(shì)仍是相對(duì)正常的。

11月乘用車整體銷量下滑的同時(shí)，車企銷量排位也生變。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年11月，廠商零售銷量排行榜第一仍為比亞迪，銷量為30.66萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)3.6%，但同比下滑26.5%；排名第二的吉利汽車銷量26.83萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)1%，同比增長(zhǎng)23.5%；相比去年11月，一汽大眾以13.75萬(wàn)輛銷量超過(guò)奇瑞汽車，重回銷量第三。

政策退坡、刺激效應(yīng)減弱、比較基數(shù)上升等或成為今年11月乘用車國(guó)內(nèi)銷量下滑原因，但出口成為車市新的增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力，緩解了車企銷量壓力。整體來(lái)看，11月，乘用車出口62.4萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)9.1%，同比增長(zhǎng)48.7%。

廠商排名洗牌

11月國(guó)內(nèi)乘用車市場(chǎng)增長(zhǎng)勢(shì)頭放緩背后，廠商銷量增速分化明顯。

排名第一的比亞迪當(dāng)月零售銷量30.66萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)3.6%，但同比下滑26.5%，市場(chǎng)份額13.8%。就銷量下滑原因，時(shí)代財(cái)經(jīng)向比亞迪方面求證，截至發(fā)稿未獲得回復(fù)。

不過(guò)，在12月5日的股東大會(huì)上，比亞迪集團(tuán)董事長(zhǎng)王傳福對(duì)比亞迪銷量表現(xiàn)進(jìn)行回應(yīng)。他稱：“今年比亞迪國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量出現(xiàn)下滑，一方面由于比亞迪當(dāng)前技術(shù)領(lǐng)先度不及前幾年，技術(shù)成果的市場(chǎng)驚艷度有所下降，疊加行業(yè)同質(zhì)化特征漸顯，這一變化符合產(chǎn)品及技術(shù)發(fā)展的周期性規(guī)律。另一方面，低溫充電速度慢等用戶需求痛點(diǎn)，也亟待通過(guò)技術(shù)突破予以解決。”

與此同時(shí)，他透露，比亞迪后面還有重磅技術(shù)發(fā)布。就具體技術(shù)及產(chǎn)品規(guī)劃，比亞迪方面并未透露。

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，比亞迪追兵已至，第二名吉利汽車與之差距縮小。從乘聯(lián)會(huì)披露的零售銷量來(lái)看，吉利汽車11月銷量為26.83萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)23.5%，環(huán)比增長(zhǎng)1%，市場(chǎng)份額達(dá)到12.1%，與第一名比亞迪銷量?jī)H相差3.8萬(wàn)輛。作為參考，去年同期，比亞迪零售銷量41.72萬(wàn)輛，吉利汽車21.73萬(wàn)輛，二者相差近20萬(wàn)輛。

在今年吉利汽車中期業(yè)績(jī)會(huì)上，吉利汽車控股有限公司行政總裁及執(zhí)行董事桂生悅就向包括時(shí)代財(cái)經(jīng)在內(nèi)的媒體表示，吉利汽車在國(guó)內(nèi)的市占率與第一名的差距縮小到4個(gè)百分點(diǎn)。“我相信我們跟第一名的差距會(huì)越來(lái)越小，甚至反超。”

今年1-11月，根據(jù)乘聯(lián)會(huì)披露的廠商零售銷量數(shù)據(jù)，市場(chǎng)份額第一的比亞迪市占率為14.6%，吉利汽車緊隨其后，為11.2%。

自主品牌的你追我趕之外，合資品牌也在發(fā)力。在11月零售銷量排行榜上，一汽大眾重回前三，今年11月銷量達(dá)到13.75萬(wàn)輛。

除上述三家車企，當(dāng)月零售銷量超過(guò)10萬(wàn)輛的廠商還有奇瑞汽車（11.71萬(wàn)輛）、長(zhǎng)安汽車（10.74萬(wàn)輛）、上汽通用五菱（10.43萬(wàn)輛）。新勢(shì)力中，鴻蒙智行以8.19萬(wàn)輛零售銷量位列第8，其同比增速達(dá)到95.2%，同比增速位于排行榜上第一。

圖源：乘聯(lián)會(huì)

11月汽車出口量首超70萬(wàn)輛

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)冷熱不均，出口市場(chǎng)的增長(zhǎng)成為一大亮點(diǎn)。11月，汽車出口量歷史上首次超過(guò)70萬(wàn)輛，達(dá)到72.8萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)9.3%，同比增長(zhǎng)48.5%。其中，乘用車出口62.4萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)9.1%，同比增長(zhǎng)48.7%。乘用車出口同比增速已經(jīng)連續(xù)半年保持20%以上。

海外市場(chǎng)已然成為不少車企的重要增長(zhǎng)極。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，11月，整車出口前十企業(yè)中，奇瑞出口量達(dá)13.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)30.3%，占總出口量的18.8%。與去年同期相比，比亞迪出口增速最為顯著，出口達(dá)13.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.3倍。

整體來(lái)看，今年1-11月，比亞迪累計(jì)銷量突破418萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11.3%，完成年度銷量目標(biāo)的 91%。其中，海外市場(chǎng)貢獻(xiàn)不菲，1-11月，比亞迪海外銷量達(dá)91.7萬(wàn)輛。

奇瑞則已經(jīng)連續(xù)七個(gè)月單月出口規(guī)模穩(wěn)定在10萬(wàn)輛以上。2025年1-11月，奇瑞集團(tuán)累計(jì)出口汽車已達(dá)119.96萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)14.7%。

乘聯(lián)會(huì)指出，由于海外銷售利潤(rùn)較高，“不出海就出局”的趨勢(shì)明顯，出口強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)超預(yù)期。下半年以來(lái)中國(guó)汽車出口局面持續(xù)向好，自主新能源的海外市場(chǎng)認(rèn)可度不斷提升，海外營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)快速擴(kuò)張，部分海外市場(chǎng)增長(zhǎng)良好。

面對(duì)國(guó)內(nèi)需求收縮，車企加速布局海外市場(chǎng)，包括比亞迪、奇瑞等在內(nèi)的中國(guó)車企推進(jìn)海外本地化生產(chǎn)，中國(guó)汽車出口從整車逐步走向產(chǎn)業(yè)鏈深度輸出。 此外，出口結(jié)構(gòu)也在向電動(dòng)化升級(jí)。11月，新能源汽車出口30萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.6倍。其中，新能源乘用車出口29.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.8倍。

2025年即將收官，行業(yè)對(duì)明年車市的走向也尤為關(guān)注。明年，新能源汽車購(gòu)置稅即將退坡，乘聯(lián)會(huì)認(rèn)為2026年車市增長(zhǎng)面臨壓力。展望未來(lái)，瑞銀投資銀行中國(guó)汽車行業(yè)研究主管鞏旻認(rèn)為：“以往國(guó)內(nèi)車市下行期間，高端市場(chǎng)更顯強(qiáng)韌，出口也會(huì)加速。高端市場(chǎng)方面，國(guó)內(nèi)品牌仍有奪取外國(guó)品牌份額的空間。大眾市場(chǎng)方面，海外銷售似乎成為盈利增長(zhǎng)主要渠道。雖然短期內(nèi)我們對(duì)行業(yè)看法謹(jǐn)慎。”

“同時(shí)，對(duì)于內(nèi)需放緩及隨之而來(lái)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)等動(dòng)態(tài)，我們認(rèn)為市場(chǎng)可能需要時(shí)間來(lái)消化；但中長(zhǎng)期看，我們認(rèn)為技術(shù)持續(xù)創(chuàng)新、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)和全球擴(kuò)張仍是中國(guó)車企的增長(zhǎng)動(dòng)力所在。”鞏旻表示。